Fdm forex dealer członek

fcm i fdm. co za różnica Pozwala wyjaśnić kilka punktów. FDM oznacza członka rynku Forex FCM oznacza Futures Commission Merchant Wszystkie zarejestrowane kontrakty futures i Forex Brokerzy są nazywani FCM, nawet jeśli robią to tylko na rynku Forex. Mgforex został niedawno zakupiony przez collins Rosenthal, więc działają one pod swoją parasolową rejestracją jako rodzaj podziału. FXDD oferuje usługi Fx po prostu dlatego, że w USA rejestracja dla brokerów Forex nadal nie jest obowiązkowa. W kilku słowach, jeśli zarejestrujesz się, powinieneś przestrzegać wszystkich zasad bzdur, jeśli nie możesz zrobić tego, co lubisz, podczas gdy rejestracja nie jest obowiązkowa. Całkiem zabawne, nie pozwala wyjaśnić kilka punktów. FXDD oferuje usługi Fx po prostu dlatego, że w USA rejestracja dla brokerów Forex nadal nie jest obowiązkowa. W kilku słowach, jeśli zarejestrujesz się, powinieneś przestrzegać wszystkich zasad bzdur, jeśli nie możesz zrobić tego, co lubisz, podczas gdy rejestracja nie jest obowiązkowa. Całkiem zabawne, ale to nie brzmi dla mnie dobrze. Sądziłem, że każdy podmiot amerykański, który zapewnia FOREX, musi być zarejestrowany w CFTC i NFA. Może być FXDD działać jako podmiot zagraniczny (na przykład: off shore), a oni po prostu mają biuro w USA, ale nie przyciągają klientów z USA. Lepiej zapytaj ich. Komentarze do Członków 1 września 2018 r. Data wejścia w życie nowych wymagań dla dystrybutorów Forex Commodity Futures Trading Commission (CFTC) niedawno zatwierdziła poprawki KWF do wymogów finansowych NFA Rozdział 11, Wymagania finansowe NFA Sekcja 12 oraz Zgodność NFA, Rule 2 -36 oraz związane z nim zawiadomienie interpretacyjne zatytułowane Zasada zgodności NFA 2-36: Program zarządzania ryzykiem dla członków handlu forex. Te zmiany i nowa nota wyjaśniająca, które opisano poniżej, obowiązują od 4 stycznia 2018 r. Wymagania finansowe NFA Sekcja 11 Każdy członek rynku forex (FDM) musi nadal utrzymywać minimum 20 milionów w kapitale, a dodatkowy kapitał równy 5 procent wszystkich zobowiązań wobec klientów (zgodnie z definicją reguły NFA 2-36 (o)), które przekraczają 10 milionów. Zmiany w sekcji 11 wymogów finansowych mają wpływ na dodatkowy kapitał, który musi zostać utrzymany przez FMP. Oprócz kwoty bazowej i 5% wszystkich zobowiązań wobec klientów, które przekraczają 10 milionów, zmiany wymagają obecnie również, aby w ramach FDM utrzymano dodatkowy kapitał dla transakcji z kwalifikującymi się uczestnikami umowy (ECP), w tym wyższe kwoty dla tych, którzy działają jako dealerów, jak następuje: 5 procent wszystkich zobowiązań, które FDM zawdzięcza ECP, które nie są podmiotem powiązanym z FDM, i które nie działają w charakterze pośrednika (Opłata ta nie ma zastosowania, dopóki łączne zobowiązania FDM nie zawdzięczają klientom i tym kontrahentom ECP przekracza 10 milionów.) 10 procent wszystkich zobowiązań, które FDM zawdzięcza kontrahentom ECP, którzy są podmiotem powiązanym z FDM, nie działając jako dealer 10% wszystkich zobowiązań kontrahentów ECP, którzy są filią FDM i działają jako handlowcy klientów (w tym ECP), w tym zobowiązań związanych z detalicznymi transakcjami towarowymi i 10 procent wszystkich zobowiązań, które FDM zawdzięcza kontrahentom ECP działającym jako sprzedawca, którzy nie są podmiot powiązany z FDM, w tym zobowiązania związane z detalicznymi transakcjami towarowymi. Każde FDM, które jest również zarejestrowane jako dostawca kontraktów futures (FCM), nadal podlega wymogowi kapitałowemu FCM zgodnie z wymogami finansowymi NFA, sekcja 1 i musi spełniać wyższą z dwóch kwot. FDM muszą być zgodne z tymi nowymi wymogami kapitałowymi w dniu 4 stycznia 2018 r. Wymogi finansowe NFA Sekcja 12 Zmiany do wymogów finansowych § 12 wymagają, aby każde FDM pobierało kaucję za każdą transakcję walutową z ECP w takiej samej wysokości, jaką jest FDM wymagane do zbierania transakcji forex z klientami. Każde FDM musi rozpocząć gromadzenie i utrzymywanie tych kwot dla transakcji, które nastąpiły w dniu 4 stycznia 2018 r. Lub później, w tym najazdów na istniejących pozycjach. Zmiany do sekcji 12 zabraniają również, aby FDM działała jako kontrahent ECP działając jako sprzedawca, chyba że ten sprzedawca ECP gromadzi i utrzymuje od swoich klientów i kontrahentów ECP kwoty kaucji gwarancyjnych dla transakcji forex, które są co najmniej równe wymaganej kwocie w sekcji 12. Zmiana dotyczy transakcji dokonanych w dniu 4 stycznia 2018 r. lub po tej dacie, w tym także najazdów na istniejące pozycje. Wreszcie, zgodnie z poprawkami do sekcji 12, każdy FDM jest teraz zobowiązany do natychmiastowego powiadomienia departamentu zgodności NFA za pośrednictwem elektronicznego zgłoszenia, jeżeli FDM zaczyna wymagać wyższego depozytu zabezpieczającego niż kwota wymagana przez NFA. Zgodność z przepisami NFA 2-36 i związane z nim obwieszczenie w sprawie interpretacji Najważniejsza zmiana w regule 2-36 przepisów dotyczących zgodności wymaga, aby każde FDM przyjęło program zarządzania ryzykiem, który ma na celu monitorowanie ryzyka związanego z jego działaniami na rynku Forex i zarządzanie nim. Wymagane komponenty programu zostały przedstawione w nowej informacji interpretacyjnej, zatytułowanej Reguła zgodności NFA 2-36: Program zarządzania ryzykiem dla członków rynku Forex. Wymóg ten dotyczy wszystkich FDM, w tym FCM, które angażują się w detaliczne transakcje na rynku Forex. Każde FDM musi mieć wdrożony program zarządzania ryzykiem i zgłosić go do NFA do 4 stycznia 2018 r. Pierwszy kwartalny raport dotyczący narażenia na ryzyko będzie należny za kwartał kończący się 31 marca 2018 r. Do sporządzenia raportu okresowego będzie wymagane FDM czas, w którym wykryje istotną zmianę narażenia firmy na ryzyko w dniu 4 stycznia 2018 r. lub później. Pierwsza recenzja i test programu musi zostać zakończona do 4 stycznia 2017 r., chyba że firma jest zobowiązana do zakończenia wcześniejszej oceny ze względu na materiał zmiany w branży FDM, która prawdopodobnie zmieni profil ryzyka FDM. Poprawki do zasady zgodności 2-36 wymagają również, aby każde FDM wyznaczyło jednego głównego zobowiązanego do pełnienia funkcji CCO w firmach (w przeciwieństwie do obecnego wymogu, który dopuszcza wiele CCOs). Każde FDM musi mieć to CCO w miejscu do 4 stycznia 2018 r. FDM będzie teraz również zobowiązany do przygotowania rocznego raportu CCO, który spełnia wymagania rozporządzenia CFTC 3.3. Pierwsze sprawozdanie będzie należne za pierwszy rok obrachunkowy FDM po roku 4 stycznia 2018 r. Wreszcie, poprawki do reguły zgodności 2-36 wymagają, aby każde FDM udostępniało pewne informacje na swojej stronie internetowej i, w razie potrzeby, aktualizowało informacje. Informacje te muszą być dostępne na każdej stronie internetowej FDM do 4 stycznia 2018 r. Więcej informacji na temat tych wymagań można znaleźć w piśmie z 28 maja 2018 r. Do CFTC. Jeśli masz pytania dotyczące tych zmian, skontaktuj się z Sarah A. Walsh, Associate Director, Compliance (312-781-1202 lub sawalshnfa. futures. org) lub Rachel Sturgeon, Senior Manager, Compliance (312-781-1472 lub rsturgeonnfa. futures. org).Tag Archiwa: FDM Wielu menadżerów forex używa produktu zwanego zarządzanym funduszem forex, który jest odpowiednikiem funduszu hedgingowego funduszu inwestycyjnego. W zarządzanym funduszu forex zarządzający inwestuje aktywa w POA u dealera forex w zarządzanym funduszu. Handlowiec lub handlowcy dla dealera forex będą zarządzać pulą aktywów. Zazwyczaj członek dealera forex otrzymuje zarówno opłatę za zarządzanie forex, jak i alokację wydajności. Wielu menedżerów następnie pobiera opłatę za zarządzanie i alokację wydajności (lub tylko jedną lub drugą) na klientów bazowych. Kontynuuj czytanie rarr Artykuł Bart Mallon (forexregistration) Jest to część jednej z dwóch części dyskusji. Ten artykuł zawiera omówienie prawdopodobnych wymagań dotyczących dokumentów ujawniających informacje o rynku Forex. Pozycje zawarte w niniejszym dokumencie dotyczącym ujawnienia informacji o rynku Forex opierają się na elementach omówionych w Dokumentach Ujawniania Przewodnik po CPO i CPA dostarczonych przez NFA i na podstawie przepisów i regulacji CFTC. Pamiętaj, że są to tylko prawdopodobne wymagania, ponieważ proponowane i ostateczne zasady nie zostały jeszcze opublikowane. W przypadku zarządzających, którzy będą zarządzać funduszami hedgingowymi, wymogi dotyczące dokumentu ujawniającego są dodatkiem do wymogów narzuconych przez inne przepisy dotyczące papierów wartościowych (proszę zapoznać się z dokumentami ofert funduszy hedgingowych lub bardziej szczegółowym wyjaśnieniem funduszu hedgingowego oferującego dokumentację). Dodatkowo, jeśli CPO na rynku Forex lub CTA handluje również innymi instrumentami poza spotem na rynku kasowym, wówczas dokument będzie musiał zająć się tymi pozycjami, a twój prawnik z funduszu hedgingowego będzie mógł pomóc ci przygotować te pozycje. Kto musi przygotować dokument ujawniający informacje na temat rynku Forex NFA omówił nową kategorię CPO i CTA, których działalność polega na detalicznych kontraktach wymiany walutowej (forex). Te nowe kategorie zarejestrowanych osób, określone przez NFA, nazywane są CPO na rynku Forex i CTA na rynku Forex. Podobnie jak dokumenty ujawniające CPO i CTA, prawdopodobne jest, że zarówno CPO rynku Forex, jak i CTA na rynku Forex będą musiały dostarczyć dokument ujawnienia potencjalnym inwestorom. CTA Forex CPO lub Forex będą musiały dostarczyć dostawy w tym samym czasie lub przed dostarczeniem Baseny Forex oferując dokumenty lub umowy doradcze Forex Programy. CPO lub CTA rynku Forex będą musiały otrzymać podpisane potwierdzenie przez inwestora, że ​​otrzymał dokument ujawnienia. Nie wiemy jeszcze, czy są jakieś wyjątki od wymogów dostarczania dokumentów w systemie Forex. Jednym z pytań, na które CFTC będzie musiała odpowiedzieć, jest to, czy CPO i CTA na rynku Forex będą mogły podlegać wyłączeniu 4.7, podobnie jak tradycyjne CPO i CTA. Podstawy dokumentu na temat ujawniania informacji o rynku Forex. Dokument ujawniający informacje na temat rynku Forex będzie prawdopodobnie wymagał wyłączenia odpowiedzialności CFTC, co zasadniczo oznacza, że ​​CFTC nie dokonało przeglądu dokumentu dotyczącego ujawnień dotyczących meritum programu handlowego. Przednia okładka Zastrzeżenie. Wewnątrz przedniej okładki dokument ujawniający informacje o rynku Forex musi zawierać kilka akapitów, które służą jako ogólne wyłączenie oświadczenia o ryzyku. To zrzeczenie się będzie oparte na jednolitym wzorze dla wszystkich dokumentów ujawniających Forex. Spis treści. Wymagany będzie podstawowy spis treści. Podstawowe informacje podstawowe. Początkowa część dokumentu będzie musiała zawierać takie podstawowe informacje, jak nazwa CPO lub wezwania do działania na rynku Forex, adresy, numery telefonów itd. Tło biznesowe każdego głównego (każda osoba powiązana z rynkiem Forex lub fundusz Forex AP), a także funkcjonariusze i dyrektorzy firmy będą musieli być zapewnione. Informacje, które każda z osób będzie musiała podać, obejmują: datę członkostwa w NFA, datę rejestracji CFTC i daty zatrudnienia w ciągu ostatnich pięciu lat. Członek rynku Forex. W przypadku kontraktów CTA na Forex, jeżeli program wymaga od inwestora posiadania konta u dystrybutora Forex (FDM), należy podać nazwę FDM. W przypadku CPO na rynku Forex dokument powinien ujawnić, kto będzie funduszem FDM. Brokerzy wprowadzający na rynek Forex. W przypadku kontraktów CTA na Forex, jeśli program wymaga od inwestora posiadania konta wprowadzonego przez brokera Forex (Forex IB), należy podać nazwę Forex IB. Główne czynniki ryzyka na rynku Forex. Zarówno w przypadku CPO na rynku Forex, jak i CTA na rynku Forex dokument musi zawierać omówienie głównych zagrożeń związanych z programem Forex. Oczekuje się, że ryzyko to obejmuje: ryzyko krajowe lub ryzyko związane z długiem państwowym, ryzyko kredytowe, ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej, ryzyko płynności, ryzyko rynkowe, ryzyko operacyjne, ryzyko rozliczenia i ryzyko Herstaat. Ponadto w przypadku CPO Forex istnieją inne rodzaje ryzyka związane ze strukturą instrumentu inwestycyjnego, które będą musiały zostać ujawnione. Program handlu Forex. Wszystkie aspekty proponowanego programu handlowego muszą zostać ujawnione i omówione. Program handlu Forex zazwyczaj zawiera informacje na temat obiektu inwestycyjnego i strategii inwestycyjnych, a także omówienie procedur zarządzania ryzykiem, które będzie wykorzystywać menedżer Forex. W tym obszarze programu można również omówić filozofię inwestycyjną menedżerów rynku Forex. Opłaty Forex. Należy omówić wszystkie aspekty struktury opłat funduszu hedgingowego Forex lub osobno zarządzanego konta Forex. Obejmuje to zarówno opłaty za zarządzanie, jak i opłaty za wyniki (jeśli dotyczy), a także metody obliczania opłat. Zasady wymagają tutaj specyfiki, więc będzie to jeden obszar, w którym wymagane są dokładne informacje. Konflikt interesów. Będzie to bardzo ważna informacja, a menedżer rynku Forex będzie chciał omówić tę sekcję dokładnie z jej prawnikiem lub specjalistą ds. Zgodności. Wszystkie rzeczywiste lub potencjalne konflikty interesów muszą zostać ujawnione. Wszelkie opłaty i uzgodnienia biznesowe muszą zostać ujawnione. Na przykład, jeśli menedżer forex będzie miał jakąkolwiek umowę o współdzieleniu puli z Członkiem Handlowym Forex, będzie to musiało zostać ujawnione. Spór. Jeżeli którakolwiek z osób lub podmiotów uczestniczących w programie handlowym podlegała istotnym działaniom administracyjnym, cywilnym lub karnym w ciągu ostatnich pięciu lat, wszystkie informacje dotyczące działania muszą zostać ujawnione. Ujawnienie jest wymagane w przypadku CTA na rynku Forex, Forex CPO, Forex IB, członka rynku Forex lub FCM oraz wszelkich zasad CPO na rynku Forex lub CTA. Często FCM (w odniesieniu do dokumentów ujawniających CPO i CTA) musi ujawniać długą listę działań. Trading Forex na własne konto. Dokument ujawnienia musi ujawnić, czy menedżer Forex i każdy pracownik będzie handlował na własne konta. Jeśli menedżer Forex i nowi pracownicy będą prowadzić obrót na własny rachunek, dokument musi ujawnić, czy menedżer lub pracownicy pozwolą inwestorom na sprawdzenie zapisów handlowych menedżera lub pracowników. Dokumenty dotyczące rynku informacji na temat rynku Forex Część II zostanie wydana jutro i obejmie następujące pozycje: Informacje dotyczące wyników, inne pozycje ogólne, informacje o materiałach i informacje dodatkowe. Zobacz inne powiązane artykuły HFLB: Hedge Fund Legal Services Cole-Frieman Mallon LLP zapewnia kompleksową obsługę prawną nowych i istniejących funduszy hedgingowych, a także innych spółek zarządzających inwestycjami. Jeśli myślisz o założeniu funduszu hedgingowego lub funduszu inkubatora, zadzwoń do Bart Mallon z Cole-Frieman Mallon LLP dzisiaj pod numerem 415-868-5345.