Bgx trading system

ANALIZA FINANSOWA DESKTOP I ROZWIĄZANIE MOBILNE Dostarczanie tego, czego nikt inny nie może Thomson Reuters Eikon zapewnia łatwy dostęp do zaufanych wiadomości, danych i analiz, wszystkie są filtrowane według aktualnych potrzeb i prezentowane w bardzo wizualny sposób, który jest łatwy do uchwycenia i działania. . Z tego samego intuicyjnego pulpitu lub urządzenia mobilnego możesz natychmiast połączyć się z nowymi i wschodzącymi rynkami, głębokimi i zróżnicowanymi zasobami płynności, profesjonalnymi sieciami i wsparciem ekspertów w dowolnym miejscu i czasie. Wynik Kompleksowa analiza finansowa, dzięki której odkryjesz więcej możliwości i podejmujesz kluczowe decyzje z zaufaniem. Przegląd Eikon (1:36) Doświadcz pełnej mocy wiadomości Reuters (1:37) Dzisiejsze notowania giełdowe Aktualności analizy Analiza w czasie rzeczywistym po godzinach Wiadomości przed wprowadzeniem do obrotu Wiadomości Flash Cytat Podsumowanie Wycena Wykresy interaktywne Ustawienie domyślne Pamiętaj, że po dokonaniu wyboru Dotyczy to wszystkich przyszłych wizyt na NASDAQ. Jeśli w dowolnym momencie jesteś zainteresowany przywróceniem ustawień domyślnych, wybierz ustawienie domyślne powyżej. Jeśli masz jakieś pytania lub napotykasz problemy podczas zmiany ustawień domyślnych, wyślij e-mail na adres isfeedbacknasdaq. Potwierdź swój wybór: Wybrałeś zmianę domyślnego ustawienia Wyszukiwania wyceny. Będzie to teraz domyślna strona docelowa, chyba że ponownie zmienisz konfigurację lub usuniesz pliki cookie. Czy na pewno chcesz zmienić swoje ustawienia Mamy przyjemność zapytać Proszę wyłączyć blokowanie reklam (lub zaktualizować ustawienia, aby zapewnić, że javascript i pliki cookie są włączone), abyśmy mogli nadal dostarczać Ci najwyższej jakości wiadomości na temat rynku i dane, których możesz oczekiwać od nas. Spadek zadłużenia lub dźwignia do kupienia większej ilości nieruchomości Nieruchomości to moja ulubiona kategoria aktywów, mimo że I8217wcześniej omawiał sprzedaż moich nieruchomości na wynajem w przeszłości z powodu problemów z lokatorami. Po prostu uwielbiam żyć w mojej inwestycji, robić rzeczy, by podnieść wartość mojej inwestycji, i obudzić się 10 lat później z wysokim prawdopodobieństwem posiadania cennego aktywa przy niższym kredycie hipotecznym. Korzyści podatkowe również nie są złe. Dogłębna ocena wszystkich moich aktywów pokazuje, że nieruchomości zapewniły najwyższy zwrot z zainwestowanego kapitału przy jak najmniejszym obciążeniu. Mam tendencję do spekulacji w zapasach, aby znaleźć ten wieloskładnikowy zwrot, który umykał mi od 2000 roku. Wiele moich spekulacyjnych zakładów zmieniło się w kwaśne i nie chcę pokusy spekulować większymi kwotami. Ostatnią rzeczą, którą chcę zrobić, to wykorzystać moje wolne od ryzyka pieniądze do inwestowania w akcje. Absolutnie nienawidzę tracić pieniędzy, a I8217 ma już 25 moich wartości netto na rynku akcji. (Patrz: Przydzielanie wartości netto Rekomendacja według wieku) TYLKO DWA WYBORY: ZAPŁAĆ DŁUGO LUB KUPIĆ WIĘCEJ NIERUCHOMOŚCI Wiem, że wydaje się zabawne, aby zawęzić wykorzystanie dochodu z mojej płyty CD z powodu spłaty w 2017 r. Lub spłacić dług, ale to, co postanowiłem, chyba że możesz mnie przekonać inaczej. Drugim najbezpieczniejszym zasobem do posiadania gotówki w ramach limitu gwarantowanego FDIC w wysokości 250 000 dla singli i 500 000 dla par jest spłacanie długu. Zaciąganie długów nie jest bezpieczne, ale wkrótce wyjaśniam swoją pozycję. Sprawa za spłatę zadłużenia Jedynym długiem, który mam i nie mam na myśli, jest dług hipoteczny, ponieważ jest on odliczany od przychodów i jest powiązany z aktywami, które z dużym prawdopodobieństwem mogą się z czasem spodobać. Dźwignia to wspaniała rzecz na drodze, ale nie tak bardzo w dół, jak ostatnio widzieliśmy w latach 2008-2017. Moja główna nieruchomość na wynajem ma oprocentowanie kredytów hipotecznych na 3,35, które jest ustalane na następne trzy lata (51 ARM). 3,35 to nie jest 4,2, który otrzymywałem z mojej płyty CD (arbitraż stopy procentowej), ale jest to z pewnością lepsze niż 2.2 oferowane przez kolejne 5 lat na CD. 1) Zwiększ przepływ gotówki. Kwota kredytu hipotecznego na wynajem wynosi 277 000, dlatego zwiększyłbym przepływy pieniężne o około 774 miesięcznie, co odpowiada części odsetkowej mojego kredytu hipotecznego (277 000 X 3,35). W istocie zwolniłbym więcej przepływów pieniężnych, ponieważ mój kredyt hipoteczny ulega amortyzacji, co oznacza, że ​​spłaciłbym w przybliżeniu 540 z każdej spłaty kredytu hipotecznego za całkowitą zapłatę w wysokości 1314 EUR. Chociaż nie musiałbym już płacić 774 miesięcznie odsetek , I8217m traci około 196 miesięcznie w gotówce, ponieważ te pieniądze robiły 4,25 na CD. Po prostu nie widzę żadnych innych aktywów wolnych od ryzyka, które mogą zapewnić 3,35, biorąc pod uwagę, że 10-letni dochód jest poniżej 3 i niestabilny. Jedyną rzeczą, która zbliża się do kupowania obligacji skarbowych, są być może obligacje muniowskie, które są wolne od podatku i mogą przynieść 4. 2) Zabić irytację. Poza tym, że nie trzeba już płacić 1,314 na miesiąc hipoteki, drugą wielką korzyścią spłaty długu jest to, że po prostu czuje się wspaniale, nie mając długów. Kiedy zdecydowałem się spłacić kredyty z mojej szkoły biznesu, czułem się magicznie 8211 jak tulenie się z puszystym szczeniakiem golden retriever. Dobrze jest wiedzieć, że bank nie zarabia już na mnie, mimo że pieniądze są stosunkowo tanie na 3,35. Zauważyłem, że im starszy dostaję, tym bardziej denerwuje mnie to, że mam dług. 3) Niższe podatki. W końcu I8217m nie robi już tak dużo jak kiedyś. W związku z tym dochód z mojej nieruchomości wynajmowanej jest opodatkowany na poziomie 11,6 dolnego marginesu podatkowego (39,6 wobec 28). I8217 nadal ma amortyzację, żeby uchronić mnie przed płaceniem podatków od większości moich dochodów. Sprawa kupowania większej ilości nieruchomości Chociaż w San Francisco nieruchomości stają się coraz bardziej kosztowne, uważam, że podobnie jak każde inne międzynarodowe miasto na świecie z kwitnącą gospodarką (Londyn, Nowy Jork, Hongkong), ceny wciąż będą drożeć. Wystarczy spojrzeć na ogłoszenia o pracę na Angel. cojobs i zobaczysz, że w zasadzie każda praca startupowa wynosi od 80 000 do 8211 200 000, a są tysiące. 1) Wyższy zwrot z kapitału. Jeśli zdecyduję się spłacić 277 000 hipotek, zwrot z kapitału własnego spadnie. Nieruchomość jest obecnie wyceniana przez Zillow na 1045 000. Let8217 obniżyło tę wartość o 15, ponieważ Zillow często nie ma racji, aby uzyskać wartość 888,250. Jeśli wartość nieruchomości wzrośnie o 10 (88 825), zwrot z mojego kapitału 611,250 wynosi 88 825 611,250 14,5. Jeśli zdecyduję się spłacić hipotekę, mój zwrot z kapitału spadnie do 10 (88,825 888,250). Z drugiej strony, gdybym posiadał tylko 10 udziałów w nieruchomości, mój zwrot z kapitału własnego wynosiłby 100 (88 825 88 825). Let8217s mówią, że używam 200,000 z 277,000 na 20 wpłat na 1 milion nieruchomości, zamiast spłacać dług. Jeśli nieruchomość docenią zaledwie 3 (30 000), dokonam 15 zwrotu z mojej zaliczki (30 000 200 000). 3 wskaźnik uznania w San Francisco nie wydaje się nierozsądny, biorąc pod uwagę solidność technologii i sektora internetowego w tym regionie. AirBnB zostanie udostępniony publicznie. Tak samo jak Dropbox i wiele innych firm w niedalekiej przyszłości. Szkoda, że ​​stopa 5 prowizji wciąż istnieje. Śmieszne, naprawdę. 2) Nowa przygoda. I8217 mieszkałem w moim obecnym domu przez niewiele ponad dziewięć lat. Fajnie byłoby kupić nową nieruchomość w nowej dzielnicy w San Francisco, aby żyć. Niektóre miejsca, takie jak Telegraph Hill lub The Mission przychodzą na myśl dla różnych restauracji, parków i nocnego życia. Nie planuję kupować nieruchomości na wynajem w głównym celu jej wynajmu. I8217m także nie kupi żadnej nieruchomości. Właściwość musi być czymś, co naprawdę podoba mi się, gdzie czynsz może natychmiast pokryć hipotekę i podatki na wszelki wypadek. Nowa nieruchomość to miejsce, w którym planuję żyć przez następne pięć lat. 3) Uwolnienie nowego strumienia przepływu gotówki. Nie chcę wdawać się w zbyt wiele szczegółów, ale mogę wynająć mój dom za około dwukrotność mojej kwoty odsetek od kredytu hipotecznego w miesiącu. Wynajmowanie mojego domu zwiększyłoby więc moje przepływy pieniężne ponad to, co straciłem w przychodach z CD, gdy osiedlam się w nowym miejscu. Sztuką jest znaleźć miejsce na rynku, gdy nie ma prawie żadnych zapasów. Poszedłem sprawdzić ten ładny trzypokojowy apartament z trzema łazienkami, który mi się podobał, ale cena wywoławcza była o 20 razy wyższa, niż początkowo przypuszczałem. NAJWIĘKSZY DETERMINANT Jak dotąd, po prostu zakładałem, że ceny nieruchomości będą nadal rosnąć lub pozostaną stabilne. Wierzę, że jesteśmy w 717 rundzie w grze o 10 inningach, ale oczywiście nie wiem na pewno, czy ceny nieruchomości utrzymają się na stałym poziomie. Stopy procentowe mogą wzrosnąć (niewiarygodne po 35 latach obniżek stóp procentowych) i może nastąpić kolejny atak terrorystyczny, który może popchnąć bańkę do entuzjazmu technologii i Internetu. Jeśli nastąpi spadek na rynku nieruchomości, będę żałował, że nie spłaciłem długu zamiast dźwigni, by kupić upadający majątek. To powiedziawszy, właściciele domów przeszli przez najgorszy spadek gospodarczy w naszym życiu, a my wyszło na dobre pięć lat później, jeśli trzymasz się. Sądzę, że w ciągu następnych 20 lat nie zobaczymy kolejnego katastrofalnego kryzysu gospodarczego, ale kto naprawdę wie, że wiem, że utknięcie przy złej inwestycji naprawdę szkodzi mojemu nastrojowi. Absolutnie nie cierpię posiadania gotówki. Chociaż mój Personal Capital Dashboard (darmowe narzędzie finansowe, które każdy powinien zarejestrować i wykorzystywać) klasyfikuje moje płyty CD jako gotówkę, a nie jako inwestycje, płyty CD są absolutnie inwestycjami w moją książkę. Są jak obligacje z elementem gwarancji FDIC. Musiałem zadeklarować moje inwestycje CD u mojego poprzedniego pracodawcy, ponieważ uważają moje płyty poza inwestycjami. Faktem jest, że I8217 ma więcej wygasłych płyt CD, które muszą zostać wykorzystane, gdy ta pierwsza płyta nadejdzie z powodu jeszcze pięciu tysięcy. Jeśli nie spłacę długu lub nie kupię innej nieruchomości, I8217m zdecydowanie rozważa przekazanie pieniędzy doradcy finansowemu. Powiem doradcy finansowemu, że pieniądze te mają zostać zainwestowane w konserwatywny sposób, z docelowym zwrotem 5 w skali rocznej i aby nie zepsuć rzeczy, które są zajęte pisaniem, podróżowaniem i konsultacjami. Jestem szczęśliwy, że mogę zarządzać moimi pieniędzmi, tak jak robiłem to przez ostatnie 15 lat. Ale zdałem sobie sprawę, że po pewnym progu, I8217m nagrzewa się do idei doradcy, zawsze patrząc na moje pieniądze, robiąc inne rzeczy. Kluczem jest znalezienie odpowiedniego doradcy finansowego. TAK CO MOGĘ ZROBIĆ Jeśli miałbyś przyzwoity kawałek płynności, czy spłaciłbyś dług, który nie musi być spłacany, biorąc pod uwagę dochód z czynszu większy niż pokrywa wypłaty odsetek? Czy mógłbyś wykorzystać pieniądze na zakup nowego domu? w innej części swojego ulubionego miasta i wynająć istniejący dom, aby odblokować dochód Nie muszę więcej przepływu gotówki już ze względu na mój biznes online. który w końcu zreplikował mój dochód z pracy po pięciu latach pracy. Byłoby miło mieć inną nieruchomość, jeśli nie ma żadnych problemów związanych z wynajęciem mojego domu. Oto, co robiłem od napisania tego wpisu: 1) Kupiłem nowe miejsce z panoramicznymi widokami na ocean w maju 2017 r. Gdy płyta CD nadejdzie, po prostu zacząłem wypalać dziurę w kieszeni. Poszedłem więc do zachodniej części San Francisco, by szukać nieruchomości i byłem zdumiony, że wszystkie te domy jednorodzinne z widokiem na ocean były o 40 mniej na podstawie psqft niż w domu, w którym mieszkałem. 2) Zamiast sprzedać dom 9,5 roku, skończyłem wynajmować go na 8,600 miesięcy od czerwca 2017 roku. To miejsce obecnie generuje 9000 miesięcznie czynszu. To dobry kawałek zmian, ale przychodzi z pewnymi bólami głowy, ponieważ moi lokatorzy nie płacą na czas i są bardzo niechlujnymi ludźmi. 3) Latem 2018 roku spłaciłem hipotekę mieszkaniową Pacific Heights. Wartość nieruchomości wynosi teraz 1 8211 1,1 mln. Znalazłem nowych najemców, którzy płacą 4 200 miesięcznie (od 4 000). Nie żałuję spłacenia tego kredytu hipotecznego i jestem bardzo zadowolony z przepływu gotówki. Moje obecne pasywne dochody z nieruchomości po spłaceniu kredytu hipotecznego w wynajmie nieruchomości 2 i refinansowaniu wynajmu nieruchomości 1 4) Od 2017 r. Rynek nieruchomości w San Francisco w końcu zwolnił po kolejnych 25-30 wzrostach od 2017 r. W rezultacie, I8217ve został agresywnie gromadzić gotówkę, gdy ceny zmiękną. I8217ve zaczęło również chirurgicznie inwestować w nieruchomości o wyższej stopie zwrotu na południowym, środkowym zachodzie i wschodnim wybrzeżu poprzez RealtyShares. moja ulubiona platforma crowdsourcingu nieruchomości. Zamiast wymyślić 200 000 wpłat i kredytów hipotecznych 1M, I8217d dużo zainwestuje 10 000 8211 25 000 w indywidualne oferty nieruchomości. RealtyShares warto sprawdzić, czy nie chcesz boleć najemców, chcesz eksponować nieruchomości i chcesz pozostać zwinny. Jestem bardzo zadowolony z możliwości spłaty zadłużenia I wykorzystałem do zakupu nieruchomości w Golden Gate Heights, obszarze, który uważam za najbardziej pożądaną okolicę SF w ciągu najbliższych 10 lat. Żadne inne duże międzynarodowe miasto, w którym można uzyskać panoramiczne widoki na ocean na mniej niż 1000 stóp. Biorąc pod uwagę, że 9 000 funtów pochodzi z mojego nowego domu, mam wrażenie, że I8217 odblokowuje dużo straconej wartości i czuje się bardziej bezpieczny finansowo, pomimo podjęcia innej hipoteki. Zalecenia dotyczące budowania zamożności Inwestuj w nieruchomości bardziej chirurgicznie: jeśli nie chcesz ciągle płacić ogromnych podatków od nieruchomości, nie pozwól, aby wpłaciłeś pieniądze na zakup nieruchomości lub nie chcesz uzależnić swojej płynności od nieruchomości, zajrzyj na stronę RealtyShares. jedna z największych firm crowdsourcingowych nieruchomości dzisiaj. Możesz inwestować w transakcje w całym kraju za jedyne 5000, zamiast wymyślać potencjalnie setki tysięcy za przedpłatę. Jest darmowy do zbadania i mają najlepszą platformę. Zarządzaj swoimi finansami w jednym miejscu: Jednym z najlepszych sposobów, aby stać się niezależnym finansowo i chronić siebie, jest uzyskanie dostępu do finansów poprzez zarejestrowanie się w Personal Capital. Są to darmowa platforma online, która gromadzi wszystkie twoje konta finansowe w jednym miejscu, dzięki czemu możesz zobaczyć, gdzie możesz zoptymalizować swoje pieniądze. Przed kapitałem osobistym musiałem zalogować się do ośmiu różnych systemów, aby śledzić 25 rachunków różnicowych (pośrednictwo, wiele banków, 401 tys., Itp.), Aby zarządzać finansami w arkuszu kalkulacyjnym Excel. Teraz mogę zalogować się do Personal Capital, aby sprawdzić, jak działają wszystkie moje konta, w tym moją wartość netto. Mogę też zobaczyć, ile Im wydaje i oszczędza co miesiąc za pomocą ich narzędzia przepływu gotówki. Wielką zaletą jest ich portfelowy analizator opłat, który uruchamia portfel inwestycyjny za pośrednictwem swojego oprogramowania za pomocą jednego kliknięcia, aby zobaczyć, ile płacisz. Dowiedziałem się, że płacę 1700 funtów rocznie w opłatach za portfolio Nie miałem pojęcia, że ​​krwawię Nie ma lepszego narzędzia finansowego online, które pomogłoby mi w osiągnięciu finansowej wolności. Rejestracja zajmuje tylko minutę. Wreszcie, niedawno wprowadzili swój niesamowity kalkulator planowania emerytury, który pobiera prawdziwe dane i uruchamia symulację Monte Carlo, aby uzyskać głęboki wgląd w swoją finansową przyszłość. Osobisty kapitał jest bezpłatny i niecałą minutę na zarejestrowanie się. Odkąd zacząłem używać narzędzi w 2017 roku, mogłem zmaksymalizować moją własną wartość netto i zobaczyć, jak wzrasta ona ogromnie. Czy Twoja emerytura jest na dobrej drodze Sprawdź z Planem emerytalnym na PC Zaktualizowany na rok 2017 i później. Sam rozpoczął Financial Samurai w 2009 roku podczas kryzysu finansowego jako sposób na zrozumienie całego chaosu. Po 13 latach pracy w finansach Sam postanowił przejść na emeryturę w 2017 roku, aby wykorzystać wszystko, czego nauczył się w biznesie, aby pomóc ludziom osiągnąć wolność finansową wcześniej, niż później. Sam jest wielkim zwolennikiem korzystania z darmowych narzędzi finansowych, takich jak Personal Capital, aby pomóc ludziom zwiększyć ich wartość netto, śledzić ich przepływ pieniężny, prześwietlić swoje portfele za nadmierne opłaty i zaplanować emeryturę. Im więcej wiesz o swoich pieniądzach, tym lepiej możesz rozwijać swoje bogactwo. Możesz zarejestrować się, aby otrzymywać jego artykuły pocztą e-mail za każdym razem, gdy są publikowane trzy razy w tygodniu. Sam wysyła również prywatny kwartalny biuletyn z informacjami o tym, gdzie inwestuje swoje pieniądze i bardziej poufne informacje. Subskrybuj do prywatnego biuletynu Dlaczego nie iść na kompromis i spotkać się w środku? Za 200 000 można kupić jedną rodzinną nieruchomość w dzielnicach 8220A8221 w miejscach takich jak Houston czy Atlanta. Nie dostałbyś 15, ale nawet przy opłatach za zarządzanie firmą ty8217d wysadza 3,35 z wody, pozostając względnie bezpiecznym. Pomogłoby to również w dywersyfikacji posiadanych nieruchomości w razie czkawki gospodarki w San Francisco. I jak inne CD dojrzewają: rinserepeat. Zdecydowanie uwagę, którą uwzględniłem w ankiecie. Osobiście nie czuję się komfortowo, kupując nieruchomy widok niewidzialny i odlatujący samolot. Chcę w nim zamieszkać, aby wyodrębnić użyteczność. W ten sposób, jeśli wszystko się rozpadnie, to przynajmniej I8217m nadal cieszy się moją własnością. Myślę, że powinieneś zrobić trochę więcej badań na temat Munisu Cali Tax Free. You8217 musi być gdzieś pomiędzy 35 8211 50 a twoją krańcową stopą nadal8230 Munis są jak moja odpowiedź zastępcza, gdy nie mam wpływu na inne rzeczy. Sądzę, że I8217m po prostu wciąż ma przewagę nad zdolnością California8217 do opodatkowania osób, którym udało się z powodzeniem obniżyć dochody do 28-krotnego przedziału podatkowego, a ja zamierzam kontynuować działalność. 4 wolne od podatku munis są kuszące. Lubię je lepiej niż 1H2017, ponieważ zostały sprzedane. Zachowawczo patrzę na próbę osiągnięcia 3-6 w funduszach o stałym dochodzie o długim skróceniu, takich jak BGX. Jeśli chcesz mieć długoterminową perspektywę, nie ma nic złego w korzystaniu z niskich stawek za przepływy pieniężne. Wzrost stóp może obniżyć wartość rynkową nieruchomości, ale tak długo, jak ktoś pokryje banknot w czasie, nie uważam tego za ogromną przeszkodę dla inwestycji. Trudno jest uzasadnić spłatę zadłużenia według tych stawek. Rzuć okiem na BGX. Dzięki. It8217s naprawdę 8220 czynnik irytacji8221, który wchodzi w grę starsze, które dostaję. 3,35 odsetki to tanie pieniądze. I8217d mówi, spłacić kredyt hipoteczny, aby zmniejszyć ryzyko i stres, ponieważ wygląda na to, że tak się kręcisz. Nieruchomości SF będą nadal docierać do nieba8230, dopóki nie osiągnie 8217 ton. W przeciwnym razie żaden z powyższych. Czy kiedykolwiek spoglądałeś na BDC? Nie są ostatnio na szczytach z powodu pewnych zakłóceń indeksów (Russell), z wieloma transakcjami wokół NAV i wyrzucaniem zysków z 7-11 inwestowania w zdywersyfikowane pule starszych zabezpieczonych pożyczek z użyciem nie więcej niż 1: 1 dźwignia (zgodnie z ustawą). Podobnie jak REITS, muszą rozdawać co najmniej 90 swoich dochodów, aby uniknąć opodatkowania na poziomie korporacyjnym. Podczas gdy dystrybucje są w większości zwykłe, nie są one podwójnie opodatkowane jak zwykłe dywidendy korporacyjne, więc nadal jest to bardziej wydajna struktura. Może warto rzucić na to okiem. Jest kilka ciężkich komentarzy na temat SeekingAlpha takich jak BDCBuzz, które stanowią świetne wprowadzenie do mniej znanej klasy aktywów, która istnieje już od kilku dekad, w tym niezły system rankingowy i sugeruje portfele według celu, bardziej niż mogłem zrobić w jeden komentarz tutaj. Inną opcją do rozważenia w każdym razie. Don8217 dużo wie o BDC. Coś, co spędziłem trochę czasu na przyglądaniu się. Jedną z moich głównych filozofii jest inwestowanie tylko w coś, co znam i rozumiem. Dlatego przy tego rodzaju płynności trudno jest zmobilizować do BDC. Może trochę, ale nie więcej niż 5. NIEPOTRWAŁA POMYSŁ, BY ZAPŁAĆ DŁUGO na nieruchomości inwestycyjnej. Nie ma możliwości, aby inwestor lub inwestor miał dostęp do przyspieszonego kapitału własnego. Wszystkie instrumenty kapitałowe na nieruchomościach inwestycyjnych są wyłącznie na papierze, nie ma możliwości uzyskania do nich dostępu. Będziesz musiał przenieść się do nieruchomości jako właściciel zajmujący się HELOC. Nie są dostępne w nieruchomościach inwestycyjnych. Jeśli musisz spłacić nieruchomość z powodów, o których wspomniałeś, zaoszczędź gotówkę za jednorazową wypłatę. I8217 myślałem o tym od jakiegoś czasu, a kiedy zdecydowałem się kupić kolejny dom w Golden Gate Heights w San Francisco w ubiegłym roku, wziąłem 4 kredyt hipoteczny. To zbyt wiele, więc zdecydowałem się spłacić moją nieruchomość inwestycyjną, którą kupiłem w 2003 r., Aby obniżyć ją do trzech. Sprawdź dwa posty: Chociaż nie lubię być gospodarzem, głównie dlatego, że uważam, że lokatorzy naprawdę dbają o dom, w którym mieszkają, prawdopodobnie szukałbym nowego domu, takiego jaki wydajesz się robić. I8217m osiąga punkt w moim życiu, w którym jestem zmęczony życiem ze współlokatorami i myślę, że uda mi się zdobyć mniejsze miejsce i zatrzymać mój pierwotny dom, żeby go wynająć. Widzę rynek SF w ten sam sposób, myślę, że czynsz jest coraz bardziej szalony, więc nie chciałbym sprzedawać mojego domu, ponieważ może przynieść tak dużo dochodu. Widzę również, że rynek jest co najmniej stabilny lub nieznacznie się zwiększa przez kolejne 4 lata. Ale dla mnie, I8217m myśli o kupieniu nowego miejsca w Oakland zamiast SF z kilku powodów. Sądzę, że wschodnia zatoka nie jest tak wysoka jak na razie, i nie sądzę, żebym mógł znaleźć coś rozsądnego w tym, co mam do dyspozycji. Sądzę również, że przelew z niebios wysokich czynszów SF wypycha wielu ludzi (może nawet ja, ha), więc z punktu widzenia inwestycji myślę, że ma większy potencjał. Ale znowu, myślę, że nigdzie w okolicy zatoki będzie grzywna na dłuższą metę. i ja też lubię trochę lepszą pogodę :) Aby wyjaśnić, czy obecnie posiadasz swój dom i wynajmujesz pokoje swoim współlokatorom I8217 nie zna East Bay, chociaż wiem, że jest ładna pogoda. Uwielbiam SF zbyt wiele, aby odejść. Może Kenfield albo Ross na północy, albo Hillsboro albo Burlingame na Półwyspie. Tak, posiadam condo z 3 sypialniami w SF i wynajmu 2 pokoi. Mam już dość zmęczonych współlokatorów, więc nie jest to dla mnie idealna sytuacja, ale kiedy miałem 24 lata, była to świetna inwestycja. W tamtym czasie było to, na co mogłem sobie pozwolić, że nie było to w punkcie myśliwskim lub innym obszarze, który nie był po prostu pożądany. Dorastałem we wschodniej zatoce i mam wielu przyjaciół, którzy mieszkają teraz w Oakland, więc kolejne losowanie dla mnie. Myślę, że początkowo przeniosłem się tam, ale w tym czasie pracowałem w Palo Alto, więc dojeżdżanie do pracy było krótsze, gdy byłem już po prawej stronie zatoki. Ale teraz, kiedy pracuję gdzieś, że mogę zabrać Barta do pracy, otwiera to inne opcje. Całkiem imponujące, że posiadałeś condo z trzema sypialniami w SF w wieku 24 lat. Jak udało ci się zdjąć tego szczeniaka? Kiedy patrzyłem na mieszkanie z 3 sypialniami w wewnętrznym Sunset w wieku 24-25 lat, liczyło 900 000 Właśnie zrobiłem to, co robią te wszystkie dzieci, kiedy skończyłem szkołę, mieszkałem w domu z rodzicami przez 2 lata, zasadniczo bez żadnych wydatków. Oczywiście nie wydałem tak jak wszyscy inni nowi absolwenci z ich pierwszymi 8220. miejscami pracy 8221 Nie kupiłem nowego samochodu, ponieważ myślałem, że go 8220pobrałem8221. Inną rzeczą jest to, że moje miejsce jest około 1 bloku od Fillmore, ALE it8217s również 1 blok od obudowy HUD. Myślę, że to jest większy środek odstraszający dla większości ludzi. Ale w SF wydaje się, że większość miejsc znajduje się w niewielkiej odległości od tych mniej pożądanych dzielnic, więc dla mnie nie wydaje mi się, że jest to największy problem. Mam 100 długów bez długów. To wspaniałe uczucie. Ale nie mam żadnych nieruchomości poza moim głównym miejscem zamieszkania. Mam pieniądze w REIT, ponieważ nie jestem jeszcze gotów utrzymywać utrzymania na dwóch nieruchomościach, kiedy ledwo mogę nadążyć za nimi. Głosowałem za tym, aby kupić więcej nieruchomości. SF jest niesamowity, a posiadanie nowego miejsca w nowej dzielnicy brzmi tak, jakby to miało pozytywny wpływ na życie (coś w rodzaju nowej pracy, którą wykonałeś). Wygląda na to, że żadna z opcji nie doprowadzi cię do krateru, więc równie dobrze możesz zrobić to, co zwiększy twoje poczucie przygody. Moje jedno pytanie brzmi: WTF polega na tym, że przekazujesz swoje pieniądze doradcy finansowemu. Jest świetny post od strony o nazwie Samuraj Finansowy o zrobieniu własnych podatków. Mówi, że NO ONE dba o twoje pieniądze bardziej niż ty. To samo dotyczy tutaj. Zwalczam lekarzy, adwokatów, doradców finansowych i księgowych podatkowych w podobną grupę. Bez względu na to, ile wydają na ciebie, wciąż mają innych klientów i nie mogą być tak zainwestowane w konkretny przypadek jak ty. Przygoda jest zdecydowanie czymś, za czym tęsknię. Jeździłem co 2-4 lata, dorastając z powodu mojej pracy nad rodzicami. Potem przybyłem do Stanów i ruch wokół zwolnił. Byłem w SF od 2001 roku i miło byłoby celowo trochę podnieść sprawę. Nowy klimat okolicy, kawiarnia itp., Myślę, że zrobiłby cuda. We8217 ma tutaj wiele mikro-kultur. Dobre pytanie, dlaczego rozważałbym przekazanie moich pieniędzy doradcy finansowemu. Miałem fragment w poście o tym, jak mogę zaoszczędzić 50 pb w Personal Capital, biorąc pod uwagę, że obecnie pracuje tam I8217m. Nie jest zły. Co więcej, mogę przejść 80 stóp w dół hali i zapytać mojego doradcę, szefa doradztwa i szefa zarządzania portfelem, co 2 - 5 razy w tygodniu, jeśli chcę. Wygrałem8217t, ale byłoby miło mieć taką opcję. Mam jednak do ciebie konkretne pytania: Czy kiedykolwiek czułeś się tak, jakbyś tracił przytomność podczas jazdy z niską dźwignią? Jest to klasyczny zespół chciwości i strachu. Obawiam się, że rynek nieruchomości SF wzrośnie o kolejne 10-15 w ciągu następnych 4 lat, że 8217 to 50-75 zwrot z 20 wpłaconych zaliczek, a ja czułbym się głupio, spłacając 3,35 długu. Sam, jesteś czarodziejem finansowym w porównaniu do mnie. Właśnie w tym poście przeanalizowałeś dług i dźwignię oraz opcje itd. Itd. Bardziej niż kiedykolwiek analizowałem cokolwiek w moim własnym życiu finansowym. Po prostu tonęłem w długach i chciałem wyjść spod tego. 10 lat temu byłem 14M zadłużony, z wartością netto 0. Teraz mam 0 długów i zdrowszą wartość netto. Czy brakuje mi tego, nie wykorzystując Oczywiście. Ale jestem w świetnym miejscu w porównaniu do tego, gdzie byłem. Po prostu nigdy nie chcę nikomu nic więcej zawdzięczać. Nie chcę hipoteki. Nie chcę nawet punktów i mil, jeśli muszę wydać na kartę kredytową. Właśnie zaczynam optymalizować moje inwestycje, patrząc na opłaty, alokacje itp. Mam dużo do nauczenia się. Na szczęście przeczytałem F. S. religijnie :) P. S. Jeśli wybierzesz doradcę na PC, zdobądź Todda McFarlanda. Podoba mi się ten facet. Przejście od utopienia do normalnego oddychania musi być wspaniałym uczuciem, więc gratulacje przekazują informacje zwrotne Toddowi. Na zdrowie Jordan Hanson mówi, że cały czas zadaję to pytanie. Dla mnie jest to między moją notatką samochodową a inwestowaniem w więcej akcji. W tej chwili moje portfolio akcji jest więcej niż wystarczające, aby spłacić swój samochód, ale przy tak niskim oprocentowaniu kredytu na samochód (tylko 5) trudno mi zdecydować, co powinienem zrobić. Poczucie braku długu byłoby wspaniałe, ale jednocześnie zarabianie pieniędzy na giełdzie dobrze mnie traktuje. Ostatnio wyliczyłem, że jeśli wcześniej spłaciłbym kredyt samochodowy, zaoszczędziłbym tylko około 2000. Chociaż jest to spora kwota pieniędzy, to nie jest wystarczająco zarejestrowana, aby zapłacić, zamiast kontynuować inwestycje. Zdecydowanie spłaciłbym pożyczkę na samochód i obiecałabym, że nigdy więcej nie będziesz mieć kredytu na samochód. 5 nie jest tanim pieniądzem. Jeśli był mniejszy niż 2, to może być nieco lepszy, ale 5 to 2,2 PONAD BEZPŁATNA stopa zwrotu (10-letnia wydajność na poziomie 2,8) w momencie pisania tego tekstu. Koniec z pożyczkami samochodowymi, Jordan Hanson mówi, że już nigdy nie będę samochodem, jeśli nie mam gotówki z góry. To jest najcenniejsza lekcja, jaką nauczyłem się przez ten cały proces. Doceniam twoją radę. Być może pewnego dnia nastąpi zwrot finansowania w wysokości 0,9, w którym to przypadku zdecydowanie chciałbym sfinansować zakup pojazdu. Jak każda inna odpowiedzialność, wszelka dźwignia wymaga dyscypliny. Łatwiej jest przepłacić, gdy wydasz długoterminowe pieniądze, ale podobnie jak Ty, rozumiem, że dźwignia jest potężnym narzędziem, jeśli jest używana we właściwym czasie i we właściwej ilości. Na pewno dostępne są oferty samochodów w skali 0,9 i 0 w dół. Wystarczy mieć dobry kredyt i czekać na wydarzenia sprzedażowe. To jest właśnie moja uliczka Jestem wielkim zwolennikiem dźwigni, aby kupić więcej nieruchomości. Mam dziesięć wypożyczeń, które kupiłem w ciągu ostatnich trzech lat z dźwignią. Zrewolucjonizowałem dwóch z nich, aby wyciągnąć pieniądze, by kupić więcej nieruchomości. Kiedy kupuję nieruchomości lub refinansuję, zawsze upewniam się, że wciąż mają dużo gotówki i mam dla nich świetne okazje. W ten sposób, jeśli cokolwiek się stanie, będę mógł je sprzedać. Właśnie opłaciłem swój pierwszy czynsz dzięki wzięciu całości z moich pozostałych czynszów, by spłacić szybko tę nieruchomość. Ludzie pytają, dlaczego na świecie zrobiłbym to, jeśli chcę kupić jak najwięcej. Trudno jest sfinansować ponad cztery lub więcej niż dziesięć wypożyczeń. Gdybym mógł uzyskać 30-letnie stałe kredyty hipoteczne na nieograniczone czynsze, nie zapłaciłbym za wcześnie Ale używam ARM, ponieważ to właśnie mój lokalny pożyczkodawca, który pożycza na więcej niż dziesięciu nieruchomościach, pozwala mi finansować. Moją radą jest kupić tyle nieruchomości, ile możesz, jeśli mają przepływ gotówki i możesz dostać świetną ofertę. Jeśli kupujesz dla uznania, wahałbym się kupić coś, ponieważ nie możemy przewidzieć rynku. Z 95% wartości netto związanej z nieruchomościami z poprzedniego komentarza, czy martwisz się w ogóle Jak wyglądała twoja sieć w latach 2008-2017 Ile nieruchomości kupiłeś sam, zanim przejęłaś działalność związaną z własnością ojca? Chcę tylko aby uzyskać pewną perspektywę, ponieważ nie jestem w stanie postawić więcej niż 50 moich NW w jednej klasie aktywów. Na pewno zgadzam się z tobą w sprawie właściwości przepływów pieniężnych. I8217m poszukuje przepływu pieniężnego i aprecjacji kapitału. Świetne pytania. Jestem w innej sytuacji, ponieważ większość mojego netwarta została stworzona przez nieruchomości. W zeszłym roku moja wartość netto wzrosła o 100, dzięki przejęciu firmy i docenianiu wspaniałych ofert nowych domów i wartości dodanej. Nieruchomości pomogły mi stworzyć większą część mojej wartości netto, dlatego tak dobrze przeznaczam na nią tak duży procent. Im więcej nieruchomości kupię, tym szybciej mój networth wzrośnie. Więcej niż wartość netto Jestem zainteresowany przepływami pieniężnymi. Wszystko to jednak pomaga ego, gdy wartość netto wzrasta, wszystko jest na papierze. Przepływy pieniężne to, co jest dla mnie ważne. Im więcej nieruchomości mam wyższy przepływ gotówki. Zanim przejąłem firmę, miałem taką samą alokację. Jak tylko miałem już dość pieniędzy, zacząłem kupować wynajem. To może nie być obecnie 95 nieruchomości. Może być bliżej 85 lub 90, a reszta to gotówka używana do zakupu nieruchomości. Aha, i przejąłem firmę w wrześniu 2017 roku. Miałem wtedy w sumie 7 wypożyczeń. Biznes był tylko naprawą i zwrotami akcji oraz sprzedażą nieruchomości. Wszystkie moje wypożyczenia kupiłem sam. Firma przyszła z 5 poprawkami i uruchomieniami. Jak udało Ci się odnowić swoje nieruchomości po zakupie 4 Mam 4 wypożyczenia z konwencjonalnymi kredytami hipotecznymi i nie byłem w stanie ich refi. 2 z moich nieruchomości mają duży kapitał własny, ale kredyty o wyższym oprocentowaniu. (są w SoCal), teraz żyję poza stanem, więc wielu lokalnych pożyczkodawców nie pracuje ze mną. Mam pożyczkodawcę portfelowego, który jest w zasadzie lokalnym pożyczkodawcą, który pożycza własne pieniądze i nie sprzedaje pożyczek. Mogę sfinansować tyle nieruchomości, ile z nich chcę, o ile się zakwalifikuję. Robią wypłatę refis na 75 kredytów do wartości po rocznej przyprawie. Dużo rozmawiam na temat mojego finansowania na moim blogu investfourmore. Dobre rzeczy Mark. Mam nadzieję, że przepływy pieniężne utrzymają się, a ceny pozostaną stabilne lub w górę w miarę upływu czasu Ja też. Nie martwię się cenami, ponieważ inwestuję w przepływy pieniężne. Uważam, że czynsze musiałyby spaść o 40, zanim zbliżyłyby się do ujemnego przepływu gotówki. Tak więc, moim zdaniem, jest to raczej kwestia życiowa niż pytanie finansowe. Czy chcesz przyspieszyć, próbując osiągnąć swoje cele finansowe? Czy jesteś na etapie życia, w którym możesz kontynuować rejs w kierunku swojej cele. Czy potrzebujesz świeżego spojrzenia na to, jakie są Twoje cele finansowe? Myślę, że jedna z dwóch najlepszych strategii jest całkowicie w porządku. Gdybym to ja, teraz, o 30, chciałbym zainwestować w nieruchomości. Byłbym gotowy do zbudowania tej części mojej firmy i zwiększenia pasywnego dochodu, dostosowanego do mojej strategii. Jednak za 10 lat może trochę mnie to załamie. I will have a handful of mortgages and I think I might choose to start paying them off, increasing my cash flow while decreasing how actively I have to participate in my investments. I think the question is always a hybrid. The bottom line for bothering about PF is to have a better lifestyle. The issue is that I overestimated how much I need to be happy in retirement (120kyear is enough vs. 200K estimated, even though 200K would be nice). I think I will redo my financial objectives per your question and see what happens. The big variable is kids. I8217m 6-6.5 years older than you, and I do feel that I have at least 5 years more of energy to deal with things. The other thing is, if I don8217t have to work a traditional corporate job, managing properties is not so bad. If you moved out of your primary residence in SF and rented it out, would it be subject to rent control As a fellow SF resident, I would never lease out a property here that was 8212 the rent control and tenants rights laws are completely nuts, and really limit your options in terms of what you can do with your own property. It8217s not, because it is a single family home. Rent control pertains to multi-unit buildings andor units build pre 1970. But even if my house was under rent control, it8217s not so bad for the first 5 years since I8217ll be renting the house out at current market levels. I could be wrong, but I believe San Francisco8217s 8220eviction restrictions8221 still apply to single family homes. So even though the 8220rent increase limitations8221 might not apply, if your home was built before 1979 the eviction restrictions still would 8212 and that8217s the more troubling part of the ordinance. After you lease your property to a tenant, it can become very difficult to recover possession of the unit. Just something to consider Hopefully your home was built after 1979, and none of this applies. Here8217s a quote from sftu. org addressing renters: 8220Single Family HomesCondosYou do not have full rent control protection if you live in a single family home (note that a single family home with an illegal in-law unit counts as a 2 unit building) or a condominium and you (and your roommates) moved in on or after January 1, 1996. While these units do not have limits on rent increases, they do have 8220just cause8221 eviction protection, meaning you can only be evicted for one of 14 just causes.8221 I can increase rent by up to 10 with a 30 day notice, and over 10 with a 60 day notice. BUT, the point is, if I8217m renting it at current market rent levels, I8217d actually love for my tenant to always pay these levels and not move bc it would bring in double the costs every month. Even if the SFH was under rent control, rent can go up by an index every year equal to roughly 2 a year. Again, not bad at these prices. Dan The Mad Real World says Sam, in your situation it sounds like you don8217t really need more leverage since you say you are comfortable with current cash flow. If you are not trying to grow your cash flow then I would start to pay down debt. It will strengthen your current position. How about investing some more in P2P lending. It sounded like you were thinking of that in past articles. Can I put a link to the article I wrote on whether to pay down debt or not Is that allowed in the comments I still can8217t get my head around investing larger amounts of money w P2P. 50,000 and under yes. But 100,000 not so much. I just put your link into the URL. Easy pie. I think in your situation I would us the money to pay off the mortgage and get that monkey off my back. You seem to be in a place where you8217re relatively content with the wealth amp income you have right now, so I think you8217d appreciate getting rid of that burden more than you would X more in income from another property. In my situation I8217d go for the property and build more wealth, but we8217re in two very different places financially :) Here8217s the thing though Jay: How much is really enough Do you know how much you need to make and have in net worth to no longer strive for more I stopped trying to accumulate wealth a couple years ago, although this site has helped in net worth growth. But now that the CDs are coming due, I8217m forced to do something. Sam, I think the tricky part is figuring out what role that the CDs play in your portfolio now. My guess is that they are the risk-free, not-exciting part of your portfolio (with the assumption that you have other assets in play with different, more aggressive roles). As such, if there8217s still a need for that conservative role, then you have the answer for what to do with that money. The CDs are absolutely the risk-free part of my net worth. So to utilize the moneys for higher risk activities is not ideal. However, I now feel I8217m a little too conservative with having this percentage of risk-free assets (25 of net worth) bc I8217ve experienced 2 years of unemploymentretiremententrepreneurship, and it wasn8217t as scary as I thought. The reasons are: 1) It8217s a bull market, so it8217s easier to feel good and make money. 2) I don8217t need as much money in retirement as I thought. 3) Entrepreneurial income targets have been achieved, faster than I thought it would. I also had some doubt whether I8217d ever be able to get to my target. When times are good, it8217s easy to forget being conservative. I think one8217s age and risk tolerance should be taken into account. Myself being LTDretired and having two properties, highly leveraged., Selling my condo in SF, leaving for Palm Springs, reducing my debt and walking away with some cash was right. yes I left the culture of SF behind and had adjustment on my part. Not to sound doom and gloom but the big quake in the Bay area is not whether, it is when and 8217s are going up that it will occur. (I alway bought or rented in SF on the hills and not in the flats.) My present house I have upgraded, instead of paying off the mortgage, which is 3.25 Adj. with cash in a balanced mutual fund. When the mortgage works against me, I will pay it off. I guess the older you are, the less risk and more security perhaps is needed. At least I seem to sleep better. I do wonder when the next Big One will occur. We can8217t live our lives waiting for a disaster, hence the availability of insurance. If I were to buy a place, Im thinking Hawaii instead. I think China money is going to buy up Hawaii property like crazy like the Japanese in the 80s. 1. If interest rates were higher, you would have been willing to put this money back into the CDs, correct And thus lock it in for 5 years8230. 2. You have no 8220need8221 for this money right now, insofar as you are making enough money from everything else to cover your expensesdebtsetc. 3. Financial advisers are expensive. Real estate involves transaction costs, big risks (particularly in an inflated market), and is illiquid. Paying down debt in your case means turn liquid cash into less liability on an illiquid asset (your rental property), all for a low rate of return. 4. Given all of the above, why not just buy Vanguard Total Stock Market ETF (or the Admiral Shares mutual fund equivalent) Stocks rarely lose money over a 5 year period (it does happen, but not all that often), the fund pays out 2 on average in dividends (which could be automatically reinvested), is low in costsexpenses, and is diversified across the entire U. S. market. If you8217d rather have some bondinternational exposure, you could do that too. And since you don8217t 8220need8221 this money anytime soon, you can afford to 8220buy and hold8221 beyond 5 years even if the market experienced a (temporary) downturn. To me, if someone gave me 200k tomorrow that I had nothing to do with immediately, I8217d just buy more index fundsETFs and let it ride. These are some fair points. But putting liquid cash into an illiquid investment that doesn8217t need it feels a little risky now that I come to think of it more. What if the house burns down or there is a massive earthquake Your last line gives me hesitation 8220and let it ride.8221 That8217s a gambling term to the highest degree. There really is no way I8217m investing my safe portion of my net worth in the stock market at these levels. Even though over a 5 year time period things seem to work out fine. The BAD feeling I get during the downturns hurts the quality of my life bc it is a mental issue. In Texas, your home is one of your best place for creditor protection, but I don8217t know if CA has similar laws. Though you probably have sufficient insurance in place, the fact that you are wealthy makes you much more of a potential target. In Texas, if you were a doctor asking this question, you should strongly consider paying down debt of primary home for the creditor protection. That would be an additional factor to consider and one that strongly favors debt paydown. But I do not know whether CA offers the same thing, and you may feel that you have sufficient insurance to cover any potential liabilities anyway. With all that being said, I don8217t know. Congrats for putting yourself in a win-win financial position. Seems like you are willing to trade the risk of a downturn in prices for the higher return. But are you willing to trade the additional time associated with managing a property I don8217t know about your personal life, but do you see yourself potentially getting married and having kids in the near future If so, your time will become more scarce. Powodzenia. I8217m sure you will let us know. California is also a non-recourse state like Texas, which is nice, and also the reason why there were so many foreclosures. I actually wrote a post about 12 non-recourse states that let you walk away from your mortgage here: financialsamurainon-recourse-states-walk-away-from-mortgage Sam, You are having the same internal debate that I am having. Just to reiterate a few asset classes that you haven8217t brought up: MLPs, BDCs, Utility ETF8217s, Asset Specific REIT8217s all of which will give you a better ROR than a CD, and give you the liquidity you want for future adventures. So how about this strategy: Take the 200k, put it in a blend of equities with a weighted average dividend return of gt5, and anything above 2.5 goes directly toward the principle of your rental mortgage. Can you elaborate on this strat: 8220Take the 200k, put it in a blend of equities with a weighted average dividend return of 5, and anything above 2.5 goes directly toward the principle of your rental mortgage.8221 If anything is above 2.5, then that is going into a blend of equities no Unless you8217re looking at properties outside of SF I would probably just pay down debt. In a market like yours I imagine the COC returns are probably pretty bleak. So there is the turnkey option available where you can get a lot of bang for your buck elsewhere in the US. Personally, I8217m a 8220physical security8221 person. I get the math behind investments and rentals, etc. But, if something happens and it all goes to crap, I can live in my house. Investments can turn sour. Rental markets can dry up. But, even if your house loses a ton of value, you can still live in it. Of course, I also feel like being a landlord would be more of a headache than I8217m willing to deal with. It would take a lot to convince me that owning a rental was worth it, even if it was financially the better deal. Cindy, you can still live in your house without paying off your mortgage, AND have lots of liquidity in the bank for more security :) Thoughts on that At the end of the day, it8217s just accounting if you have cash liquid or cash illiquid in a house. In my dream scenario, the BF and I have a paid off house, and live on his pension and my investments. Without a mortgage to pay, what we need to live off of every month wouldn8217t be much. The security comes from the idea that if his pension fails (as pensions sometimes do) and the economy tanks, it would be easier to find a job that could cover our living expenses. Whereas if the pension fails, and the economy tanks, and we have a mortgage8230 well, that8217s gonna be a lot tougher to swing. Of course, aside from his pension, we8217re at the very beginning stages of this plan. I still have some debt, we both have houses to sell, etc. But, if we play our cards right, we could be all set in less than 7 years. We also don8217t have rentals, or any other income streams that would diversify us against possible bumps in the road. I presume you were looking for the FDIC protection when purchasing the CDs Anyway, treasuries would be the next best thing. If on the other hand, if you are just trying to protect yourself from yourself, paying down liabilities like a mortgage is ok. I8217m not fond of this, because of the high liquidity risk. I think too many times, people undervalue liquidity. I do think that for some of the less sophisticated folks I sometimes advise, paying off a mortgage is not a bad thing. The alternative for many people would be to waste money on useless toys. At least with a mortgage free home, they will have a place to live. Another good alternative is a portfolio of high dividend stocks with risk balanced by cash in an FDIC savings account. There is also California municipal bonds. The tax advantages would likely amount to about a tax equivalent 4 return (depending on your current tax situation). I8217m looking at CA munis for sure at 4 tax free. Protecting myself from myself is very important, bc my risk tolerance is HUGE and out of whack. For example, I will dump 90 of one portfolio into a stock. It8217s partly bc I have real estate and CDs that my risk tolerance in equities is huge. I have been thinking about this issue quite a bit over the last few months. I have been working with my kids in regards to purchasing a home. I don8217t believe that they will ever be exceptionally financially savy. I have tried to instil some knowledge, but the level of interest isn8217t there. I have also been speaking to many people whom own various properties. One of my best friends is big real estate investor. All of his properties are mortgage free (he owns four condos and two houses). In fact, thinking about it, another aquaintance of mine is also mortgage free on three different properties (one of them a strip mall). I think there is certainly many good reasons to pay off mortgages. Being mortgage free is very psychologically comforting to people. I can see this as a healthy positive, as long as folks have plenty of liquidity in order to protect themselves from unforeseen events. The thing I notice about mortgage free people, is an attitude of carefree in regards to home prices. They don8217t care if prices go down. They don8217t care if prices go up. Maybe that8217s a good thing I personally own one house mortgage free and have another with a small mortgage. It is a very nice feeling knowing that no matter what, you always have a place to live. I have the same problem, but I am not in favor of buying more real estate. As far as timing is concerned, buying between 2009 to 2017 was perfect especially in bay area. I ended up buying my primary home and 2 rentals in south bay between that period. I think duties of landlord are overblown, provided you NEVER compromise on the quality of tenants (something that I learned from you). My strategy for the last few years has been to buy the most hated investment of the time. Currently that happens to be gold. I am no gold bug, but what I do know is that stocks were hated in 2008 to 2017 and housing from 2009 to 2017. I have a very unscientific method to find that out. I read comments on all the financial sites such as yahoo to gauge the sentiment. I invested most of my cash in stocks in 2009 and in REITs and rental properties from 2017 to 2017. Based on that I would say gold is currently the most hated investment so my investment theme for last year and this year is gold GLD, mining etfs and some bullions I agree. The time to buy real estate was 2017 or earlier. But I think the answer for when is the time to buy real estate is, 8220Yesterday.8221 Grisell Plasencia says You can always paid off your current property and have an equity line of credit with no closing cost at prime, just incase you find a good deal. Where I lived property taxes and insurance are so high that buying single family does not make senses to rent. The problem with this strategy 8211 although it helps the liquidity crunch scenario 8211 is that a home equity line of credit nowadays is 4-6 vs. my current 3.35. It8217s interesting to me that you are so worried about buying total stock market index funds 8220at these prices8221 but are considering real estate in SF, which has exploded in price even more than stock, as primary your alternative. Have you considered your time horizon for owning real estate in the Bay Area Personally I8217m far less confident about investing in real estate for the long term, and urban real estate in particular. Why I8217ve mentioned my interest in autonomous vehicles previously, but it bears repeating since I don8217t think people comprehend how big an impact this technology will have on everything. Not only will people be more willing to live further from 8220prime8221 areas because the psychological costs of commuting will drop, but all those parking lots will turn into new commercial and residential use spaces since autonomous car-sharing services will negate the need to even own a vehicle. This all means simultaneously increasing supply and decreasing demand in tight markets, dropping prices. Sure, the effects might not be felt for 10-15 years, but many properties are owned for longer time horizons. whoops, my point about autonomous car-sharing services decreasing the need for parking capacity is more that they negate the need to leave your vehicle parked somewhere all day while one works or sleeps or shops, etc. I expect autonomous cars will be much more like an on-demand service like Uber where you don8217t own it and just message your service provider when you need a lift. I actually think the trend is the opposite: More people want to live closer to city center due to the activities, food, nightlife, and horrendous commute traffic. That is why there are Google buses shuttling people 1 hour south from SF. The traffic truly is getting bad nowadays. For property, if you can make the cash flow work, that is one of the most important things. For stocks, especially momentum stocks, there is often no FLOOR because its all about valuations, which can change on a whim. The stock market has surged much quicker than the RE market. It8217s the leverage that provides equal or surpassing upside. It all depends on the property. And I8217m looking at it to live in, not to rent out initially. I believe wealth is tangible, not so much electronic ownership. I voted pay down debt, as I understand you already have 8220enough8221 income. I would not be surprised if we are in a start-up bubble right now, and if it bursts, SF could be hit particularly hard. Real estate prices would go down, and probably so would rent levels. I say reduce risk. It totally feels bubbliscious here in SF. But at least there are huge corporate earnings and large corporate cash balances associated with high valuations, unlike in 2000. Property prices in SF went down at most 15 I believe in the most recent correction. I8217d be more worried about limited upside in the future than a big drop. Real estate rarely drops. Even when it does, the intrinsic value (PV of cash flows) is usually unaffected. In the recent real estate crash, most REITs that own and manage rentals had their book values decimated which was destructive if they had debt covenants requiring certain ratios. HOWEVER, cash flows actually improved in the past 5 years since rents have been skyrocketing (moreso in SFNYC8230 but everywhere else as well). The key is to stay solvent and be liquid enough to weather a downturn, but as long as your cash flows are trending positively, does any 8220price change8221 really matter I think not, but we shall see next time. The price change is a mental thing. A vanity point if you will. It really is about cash flow. I like real estate bc there is no daily ticker about the value of my house. I get to focus on other stuff and not be distracted. No temptation to waste time. Hi Sam, I am in similar situation as yourself in a way that I feel I will have enough to fund my retirement ( and knowing how much is enough is an important thing to know so that it will influence my investment decisions, to not get greedy etc..) i do know that I should gear up to financially better off, but reducing debts gives me peace of mind, and I do it for psychological reason, not for financial reason. What is your priority now. Given you know you will have enough. For me it8217s to simplify my life, and paying down debts makes me feel happier, so I paid off debts instead of gearing up. I also agree with you that putting money into the stock market at the moment does not make me feel comfortable. I am sure you will figure out what to do :) Anne 8211 You8217ve got a clear decision bc you know that paying down debt makes you feel happier. I8217ve noticed that whatever I do, I don8217t feel happier bc I8217m pretty happy. But buying another property makes me feel more excited, which is different. Like a new adventure8230 maybe I8217m just constantly looking for adventure, hence the travel, leaving my job, the consulting at a tech startup, and working online. Sam, You keep referring to adventures8230.so I suggest that you take the road less traveled. Buying another property for the sake of adventure will wear off quickly. You are skilled at writing and love traveling8230I imagine that with your style applied to a travel blogwebsite you would probably do quite well (there has to be lots of places in the US that are uncharted territory for you to explore8230my website is an example). Brian, before leaving my job, it was a dream of mine to just travel and write and make money from my writing online. I tried it for two years, spent 6 weeks in Europe at a time, 6 weeks in Hawaii at a time, and loved it. Now that I8217ve tried it, the allure has lost its luster. I8217d still like to do it at times. I think just having the OPTION to do it is the best feeling one can have. Which in your case, I suggest no more leveraged assets or any other investment that will tie you to a given location. Liquidity gives you options to opportunities that have yet to show themselves. However, I don8217t think you are at risk of making a bad decision8230you sir have what I call a 8220good problem8221 I am facing a similar decision myself with my student loan. I am a recent graduate and have a stock portfolio and student loan that are almost equal. I really hate making a student loan payment every month. I keep watching that money go out and thinking 8220I could be putting this in my 401k or saving for a new car so I don8217t have to take another loan8221 (my car has 280k miles on it, I figured you would be proud to hear that). However, I8217m having a hard time rationalizing selling the stock when the market is doing well. Especially when the stocks are making more than my interest. 280k miles is sweet You8217ll have to help me combat all the naysayers on my car posts who say that not spending at least 20,000 on a car is the way to go. If I were you, I8217d pay down student loans now. We8217re at record highs and your student loans are no longer providing a return since you already got your eduction and your career trajectory is about what you do. Is your loan in separate amounts (i. e. one of them is 30k 3 and 25k is at 6) Perhaps you could take the approach of paying off only the high interest loans, but as Sam alluded to, there may be a market correction in the future so all of a sudden even saving any interest would look good. That8217s a good idea but unfortunately they are all at 6.5. I hadn8217t really thought about the market correction premise. I8217m a big believer that an you cant time the market and right now may be a good time to cash out. I would probably be leaving some money on the table but there8217s no way I can time it perfectly. Anyway, my guess is that sometime within the next 8 years (how long it will take to pay the loans off with monthly payments) there will be a correction of some sort8230now I8217m starting to convince myself what to do by talking through this. Sam and Tom 8211 Thanks for the help. I think that8217s what I needed to make a decision. I would pay down the 6.5 as fast as I could. That is 2.5X higher than the risk-free rate. I realize I8217m the extreme in this case8230but I am firmly in the pay off all debt camp It has been well over a decade since I8217ve had debt of any kind and I can tell you hands down it was the best financial decision I8217ve ever made. It forced me to live within my means, but because after I paid off my mortgage I built cash up so fast that I never noticed not having a big pile in the bank. It actually led me to some of my best investments because I had cash to act quickly when great opportunities strike8230and surprisingly you get exposed to the good ones when people know you can act. I had a 45 year old friend miss out on my single greatest return I8217ve made because he didn8217t have 60k he could right a check for that week8230it will have cost him 10 years later well into the 7 figures8230and multiple seven figures over time. You8217ll sleep better at night8230pay off the debt. ) Like you said, it doesn8217t take that much to be happy What if you already sleep really well at night Well you sir are a lucky man If that is the case I say lever up right to the point where you still can Ha Sounds good. But seriously, I feel everyday is a blessing. There will be long losing stretches, like we8217re seeing now with techinternet, but overall, things feel good. I8217m waiting for the hammer to drop. I know it will at some point. So true, everyday really is a blessing8230 I just have a friend my age have to have brain surgery because they found a golf ball size tumor, fingers crossed he will pull through, but damn you never know. Sort of makes me want to just go get that Italia I8217ve had my eyes on vs. buying another rental property. It8217s all about balance8230 I have been in a similar predicament. What I did was pay down mortgage debt, pay for earthquake insurance, and then get home equity lines of credit. Minimal risk with the insurance and no loss of liquidity. I am not maximizing my return however I am minimizing my exposure. I don8217t love any asset class at current pricing so this was what I did. No real wrong answer to this question. It is more a function of net worth (and goal for net work or monthly passive income), risk tolerance, and your current willingness to work. The Alchemist says It sounds as though you8217ve already answered your own question, Sam8212 at this point, you8217re looking more for excitement than anything else. And you8217re in a position where you can afford that excitement, while enjoying the benefit of it still also being a good long term investment. Win-Win That being said, I8217m having a hard time believing that the SF housing market will sustain its current rate of insanityappreciation for much longer in the current cycle. Something will have to give sooner or later. You are of course aware of that. But the long term in SF is always good. Thus, you8217re probably safe buying a new pad, assuming you can find just the right place in the current tight market. If you were only looking for a good investment with the cash coming available, I would toss out the suggestion that others have floated: consider buying a rental in another market. And don8217t underestimate the value and benefit of a good property manager8212 it makes being a landlord pretty darned pain-free. Property management is a lot cheaper outside of the Bay Area, making it a feasible option. You could purchase a 32 sfr outright for the price of an SF down payment. Near Sacramento, rents are decent enough to make the cashflow worthwhile. But I still think you8217re truly jonesing for a new residence for yourself. You can afford the risk potential, and you8217ve worked hard to make doing what you truly want possible. Go for it (Disclaimer: Admittedly, I want to vicariously experience the fun of watching someone who8217s earned the right to do what he really wants DO it I hope to get there someday myself) Seriously, retiring in your mid-30s with more assets than the majority of retirees at age 65 You know what8217s funny Several commenters have said exactly this, 8220It sounds as though youve already answered your own question,8221 yet each commenter concludes something DIFFERENT With this type of feedback, I feel I8217ve done my part in being as unbiased as possible with this post. ) Every time I think prices can8217t go higher, they do. I remember renting out my main rental for 2,100 back in 2005. It8217s now at 3,800 and going higher. I never thought it would go over 3,000, but yet here we are knocking on 4,000. Inflation is more powerful than anything You8217re too financially savvy to use a financial advisor in this instance. I just don8217t think you8217d get your 8220money8217s worth8221 out of such services. Plus, the fees would cut into your 5 required return (unless you meant 5 return after fees). Reinvesting in the CD8217s doesn8217t even really seem like a legit alternative. It (most likely) would offer the lowest return and it seems you8217re in a financial position where you don8217t need to be that conservative. A mixture seems like a headache and too time involved and would make it more difficult to put a 20 down on a new property (at least from the current CD proceeds). Leveraging up and buying a new property seems like the most appropriate choice for you IF you can find the right property. My take is that you are financially secure enough to take the risk and would also be able to successfully navigate the waters if things didn8217t quite turn out like you had originally anticipated. Since the survey asked what 8220you8221 would do, I voted pay down the mortgage debt. That8217s just me. KISS 8211 Keep It Simple Silly. Then again, I am in a completely different financial situation than you are. I8217m a bit more conservative by nature and I love the idea of having a property fully paid off (or very close to it). If I can find the right property to live in, then I think I would seek to buy another property and feel the FEAR of having less cashliquidity to try and save more money again. The more money you save, the LESS motivated you become to save bc you already have enough e. g. if you have 100,000 in the bank, who cares so much about another 1,000. But if you have 500 in the bank, 1,000 is a great achievement that makes a big percentage difference. Then you have answered your own question. Put the money in savings, keeping it liquid, until (and if) you find a place worth buying. You have the luxury of holding out for something that is either exactly what you are looking for or too good a deal to pass up. In the meantime, if the market takes a substantial dip (for whatever reason) you could also decide to throw money in. Savings earn low yields, but there are benefits to having big cash piles. Of course if everything just goes up and you never find that perfect place or get that good deal, then you will just kick yourself for earning nothing. Pentagon Federal Credit Union is offering 3 5 yr CD8217s8230 that8217s who I use.